Money Management Fundamentals (Linkedin)
Watch My Video
Creatures of Habit
If you analyse your own habits in regard to managing your money, you'll either find that you have them or that you ... don't. A good indicator is whether or not you have set some sort of alarm that tells you it's time to actually go manage your money, and not to merely look at your bank account. These days we have banking apps on our smartphones and it becomes so much easier to check our bank accounts. Checking is good but that's not the same as managing your money.
So then what is Money Management really?
Managing your money is the absolute first step in becoming financially free and rich. Yes, rich. Make no mistake, the rich manage their money and they do that properly. Usually they've got a personal accountant, a strategy and of course always a system they can check at any time.
If you're not at this stage yet, you can still start managing your money yourself. Below is how.
"Managing" means "systematically dealing with things or people" or "systematically controlling things or people". The keyword here is "systematically". So, to manage your money you need to have a strategy in place. A strategy is a plan of action that allows you to work systematically towards a specific goal. Merely checking your bank account is NOT a money management strategy and it's definitely not systematic. Sure, it may give you a sense of where you are financially at that specific moment but it doesn't clearly tell your trajectory, what you are headed for and you what actions to take next, with confidence and foresight.
The definition of money management:
Analysing your current financial situation based on tracked data over time, finding out why the situation is the way it is right now, then calculating what the situation will be like in X months or years from now if you continue on this path, and finally planning the actions to take in your agenda, diary, or calendar with the necessary notifications on your smartphone and computer. Like so, you are much more likely to follow up these actions and reach the goals you've set for yourself, which I believe will always include "decreasing financial stress and acquiring financial freedom" .
To manage your money, you need 2 things:
a strategy and the discipline to follow through on the actions set in that strategy.
Do you now have both?
The Strategy
Your strategy should tell you what to do, how to do it and definitely why you do it.
How you do it,
i.e. managing your money, is usually by means of a system.
If you don't have a system for yourself right now to manage your money or you're simply curious to what I have to offer, you can start here: Download my Money Management System (MMS) sample file for Mac Numbers only at the bottom of this page. Bonus: it's a sample file which also includes some very handy formulas and setups which I believe are not so obvious but can help you create MUCH better spreadsheets, just by copying and pasting. I have videos on how to use, update and initialise the MMS.
This sample file will give you a sense of what the Fundamentals version of my Money Management System looks like so you understand what's included and what quality to expect before you take my Single-session Course "Money Management 101" where I coach you and support you on your path to your financial freedom.
What to do,
is clearly outlined in the Money Management System Mac Numbers file and you'll receive access to all my explanatory videos on how to do it as well. You'll find it under the tabs called "Initial setup" sheets and the "Workflows" sheets.
And if you need help with this, book my Single-session Course: "Money Management 101" or the "Money Management 101 Exploration" if you're on a tight budget.
The Discipline
The reason why most people don't have discipline or very little, is because they don't know WHAT to do, HOW to do it and/or don't understand WHY they should do it. And that's why they can't keep up their discipline. They start out with great intentions but soon give up. They subconsciously consider discipline as a form of punishment. And no one loves (a good) punishment or thinks of themselves that they deserve that.
Also, most people think they don't need a coach.
Frankly speaking, that's why they remain where they are.
And even more frankly speaking, I used to be one of them. Shh!
However, Bill Gates opened his TED talk in 2013 saying:
"Everyone needs a coach."
Now, I don't really like this guy but I must I agree 100% with the man's statement. Not because I'm a coach myself and I'm in need for clients but because ...
"... you will never see a top athlete without a coach. "
So then why would you think you don't deserve a coach, can't afford one or can get to the top without one?
I have no idea why.
Well then, once you've overcome the awareness shock from the previous line, choose an experienced coach who offers a working system so you don't have to start from scratch, that seems ... kinda easier. Someone who can help you with setting great money management habits and can coach you on demand when you're in need or when times are tough and you're about to give up.
And please don't try to coach your partner, it usually backfires.
When you are looking for a great coach, check if s/he
- listens first, fully,
- helps you face the facts squarely,
- holds you accountable for your actions,
- pushes you out of your comfort zone,
- helps you to install habits that work and remove the ones that don't,
- points you towards books, concepts and systems that can be of great help,
- helps you remember why you are doing it,
- motivates you to keep going, and
- loves coaching people.
So if discipline is not your strong suit, please take a coach and save yourself a bunch of hassle, money and time.
As a coach, I want my clients to hit the ground running.
As a coach, I want my clients to start loving managing their money.
And of course, I want them to become financially free and even rich, yes!
So if you are aware that something needs to be done for you in your situation, you have now 3 choices:
1. postpone until God knows when
2. do it yourself, the hard way, from scratch, or
3. start off with an existing system that works and take a coach who guides you in the process, like me for example.
"When the student is ready, the teacher appears."
Gewoontedieren
Als je je eigen gewoonten om je geld te beheren analyseert, zul je ontdekken dat je ze hebt ofwel... niet hebt. Een goede indicator is of je al dan niet een alarm hebt ingesteld op je smartphone dat je vertelt dat het tijd is om daadwerkelijk je geld te gaan beheren, en niet louter en alleen om naar je bankrekening te kijken. Tegenwoordig hebben we bank apps op onze smartphones en wordt het zoveel gemakkelijker om onze bankrekeningen te checken. Het checken van je rekening is goed, maar dat is niet hetzelfde als het "beheren van je geld".
Dus wat is geldbeheer dan wel?
‘Managen’ betekent ‘systematisch omgaan met dingen of mensen' ofwel 'systematisch dingen of mensen onder controle trachten te houden’. Het sleutelwoord hier is "systematisch". Het checken van je bankrekening is een absolute eerste stap bij het beheren van je geld, maar je moet ook een strategie hebben om je financiën daadwerkelijk te kunnen beheren.
Een strategie is "een plan van aanpak" gebaseerd op een systeem dat je toelaat, zoals het woord zegt, "systematisch" te werk te gaan. Dus louter checken van je bankrekening is GEEN plan van aanpak. Het geeft je, uiteraard, een idee van waar je financieel staat op dat moment, maar het vertelt je niet wat je vervolgens moet gaan doen of hoe je financiële toekomst er zal uitzien indien alles blijft zoals het is.
Hier is mijn definitie van geldbeheer:
Analyseren wat de financiële situatie is op dit moment, berekenen wat de situatie zal zijn binnen X aantal maanden of jaren, bekijken waarom de situatie is zoals ze is en dan acties daadwerkelijk gaan plannen in je agenda, dagboek en/of kalender, met de nodige notificaties op je smartphone en computer om ze dan ook op te volgen en de uitkomst te bereiken die je hebt voorop gezet: het verwijderen van financiële stress en het verwerven van financiële vrijheid.
En daarvoor heb je 2 dingen nodig: een systeem én de discipline.
Heb jij die 2 op dit moment?
De Discipline
De reden waarom zoveel mensen geen of weinig discipline hebben is omdat ze niet goed weten WAT en HOE ze het moeten doen, en/of niet goed begrijpen WAAROM ze het eigenlijk moeten doen. En dit probleem stelt zich bij alles in het leven waar het draait om discipline. En daarom houden ze die discipline niet vol. Ze starten met goede intenties maar geven al snel terug op. Ze beschouwen hun discipline dan onbewust als een soort straf. En niemand denkt voor zichzelf dat ze die straf verdienen. Niemand houdt van straf, of toch 99% van de bevolking niet.
Conclusie: hier is dan ook geen liefde of enthousiasme te vinden voor geldbeheer en dus gebeurt het niet. Maar de financiële stress blijft bestaan en de financiële vrijheid ver weg.
Gedreven door emoties
Het gevaar in het NIET hebben van een strategie en een systeem is dat je naar je financiën gaat kijken en op één van deze manieren helemaal emotioneel wordt: ANGSTIG of EIGENWIJS (verwaand, overmoedig). Een strategie samen met een systeem, zorgt ervoor dat je je financiën regelmatig analyseert, update en de volgende logische "vooraf bepaalde en doordachte acties" plant én onderneemt op basis van de feiten:
1. waar je nu bent,
2. waar je zal zijn als je zo verder doet, en
3. wat er moet veranderen voor waar je naartoe wil.
En NIET op basis van je emoties.
Succesvolle mensen laten zich leiden door logica, niet of veel minder door emoties.
De minder succesvolle, om het zo zacht mogelijk uit te drukken, doen precies het tegenovergestelde. Sad but true.
Daarom is mijn advies:
Neem geen enkele actie wanneer je emotioneel bent. Wees stil en wacht het af. Laat je emoties – euforie, verdriet of kwaadheid – terug naar normaal komen en maak dan betere beslissingen die je vooruit helpen in het leven, zonder spijt te hebben van je acties.
Dit vraagt bewustwording en oefening, heel veel oefening. Voornamelijk als je dit concept nog nooit hebt geprobeerd. En zoals bij alles in het leven: "Alles wat je al duizend keer gedaan hebt, gaat vlot maar alles wat je nog nooit gedaan hebt, gaat totaal niet."
Ben jij er nu van bewust dat je er iets moet aan doen voor jezelf?
En bevind je jezelf in het laatste geval, dan heb je 2 keuzes:
1. het allemaal zelf doen, the hard way, of
2. starten met een bestaand en werkend systeem én een coach nemen die je daarin begeleidt, zoals ik bijvoorbeeld.
Als je kiest voor een coach, kies dan iemand met ervaring én die een werkend systeem aanbiedt zodat je niet van nul hoeft te starten. Iemand die je kan helpen met het integreren van geldbeheergewoontes die "werken voor jou", iemand die je coacht op aanvraag wanneer je hem nodig hebt of wanneer je het allemaal niet zo goed meer ziet zitten en op punt staat om op te geven.
Zoals Bill Gates zei in 2013 toen hij zijn TED talk opende: "Everyone needs a coach."
En daar kan ik hem 100% in volgen.
Bonus tip: Coach je eigen partner niet. Dat loopt meestal niet zo goed af.
Het Systeem
Als je op dit moment nog geen systeem hebt voor jezelf om je geld te beheren, of je bent nieuwsgierig naar wat ik heb voor jou, kun je onderaan deze pagina mijn Money Management System (MMS) sample bestand gratis downloaden (enkel voor Mac Numbers). Bonus: het bevat ook een aantal erg handige formules en systemen, die je in je eigen spreadsheets kunt integreren om die zo veel beter en functioneler te maken, gewoon "copy/paste". Ik post geregeld videos over hoe je mijn MMS initialiseert, update en kunt gebruiken.
Hou er rekening mee, het is een "voorbeeld" versie van mijn Money Management System spreadsheet, hoe het eruit ziet en wat het allemaal inhoudt zodat je op voorhand begrijpt welke kwaliteit je mag verwachten indien je beslist om mijn Cursus Money Management 101 te volgen.
En als je die beslissing neemt, dan kijk ik ernaar uit om je te coachen, te ondersteunen en op weg te helpen naar jouw eigen financiële vrijheid.
"When the student is ready, the teacher appears."
Watch My Video
Note: when using Instagram, use the system browser to download.