Money Management Fundamentals (Linkedin)
Watch My Video
Creatures of Habit
If you analyse your own habits in regard to managing your money, you'll either find that you have them or that ... you don't. A good indicator is whether or not you have some sort of alarm set that tells you that it's time to actually go manage your money, and not merely looking at your bank account. These days we have banking apps on our smartphones and it becomes so much easier to check our bank accounts. Checking is good but that's not the same as managing your money.
So then what is Money Management really?
"Managing" means "systematically dealing with things or people" or "systematically controlling things or people". The keyword here is "systematically". Checking your bank account is the absolute first step in managing your money but you need to have a strategy in place to actually manage your finances. A strategy is a plan of action that allows you to work systematically towards a specific goal. Merely checking your bank account is NOT a plan of action and definitely not systematic. Sure, it may give you a sense of where you are financially at that specific moment but it doesn't clearly tell you what actions to take next, with confidence. So here's a definition of money management:
Analysing your current financial situation, calculating what the situation will be in X months or years from now, finding out why the situation is the way it is right now, and then planning actions in your agenda, diary, or calendar with the necessary notifications on your smartphone and computer so you are able to follow them up and reach the goals you've set for yourself: removing financial stress and acquiring financial freedom.
And to do so, you need 2 things: a system and the discipline
Do you now have both?
Discipline
The reason why most people don't have discipline or very little, is because they don't know WHAT to do, HOW to do it and/or don't understand WHY they should do it. And we can find this problem in all facets of life where we are talking about discipline. And that's why they can't keep up their discipline. They start out with great intentions but soon give up. They subconsciously consider the discipline as a form of punishment. And no one loves punishment or thinks of themselves that they deserve punishment. At least 99% of the population think this way.
Conclusion: There is no love or enthusiasm for managing their money. It rather is something they tend to avoid at all costs. But the financial stress remains and the financial freedom, nowhere to be found.
Driven by emotions
The danger in NOT having a strategy and a system is that you will look at your finances and become all emotional in one of both ways: fearful or cocky. A strategy together with a structure, i.e. a system, ensures that you analyse your finances regularly, update them and take "the next logical well-considered predetermined actions based on the facts":
1. where you are right now and why that is,
2. where you will be if you continue that way, and
3. what needs to change for where you want to be?
... and surely not based on your emotions.
Successful people are driven by logic, not by emotion.
Unsuccessful people, the exact opposite.
Piece of advice here:
"Do not take ANY actions when you are emotional. Be quiet and sit it out. Let your emotions – fear, anger, sadness, etc. – pass and come back to your normal emotional state. And only then make your decisions and take your actions. They will help you so much better in life, without regretting your actions."
This will demand of you: awareness and practice. A lot of practice especially if you have never done this before. And as with all things in life: "Everything you have done a thousand times is easy but everything you have never done before is hard. And you will fail at that in the beginning."
So if you are aware that something needs to be done for you in your situation, you have 2 choices:
1. Do it yourself (the hard way) or
2. start off with an existing "working" system and take a coach who guides you in the process, like me for example.
If you choose a coach, choose someone with experience and who offers a working system so you don't have to start from scratch. Someone who can help you with setting great money management habits and coach you on demand, when you're in need or when times are tough and you're about to give up.
And like Bill Gates opened his TED talk in 2013: "Everyone needs a coach."
And in that statement, I follow the dude, 100%.
Bonus tip: Don't try to coach your partner, it usually backfires.
The System
If you don't have a system for yourself right now to manage your money or you're simply curious to what I have to offer, you can start here. Download my Money Management System (MMS) sample file for Mac Numbers only at the bottom of this page. Bonus: it's a sample file which also includes some very handy formulas and setups which I believe are not so obvious but can help you create MUCH better spreadsheets, just by copying and pasting. I regularly post videos on how to use, update and initialise the MMS.
This sample file will give you a sense of what the Fundamentals version of my Money Management System looks like so you understand what's included and what quality to expect before you take my Single-session Course "Money Management 101" where I coach you and support you on your path to your financial freedom.
"When the student is ready, the teacher appears."
Gewoontedieren
Als je je eigen gewoonten om je geld te beheren analyseert, zul je ontdekken dat je ze hebt ofwel... niet hebt. Een goede indicator is of je al dan niet een alarm hebt ingesteld op je smartphone dat je vertelt dat het tijd is om daadwerkelijk je geld te gaan beheren, en niet louter en alleen om naar je bankrekening te kijken. Tegenwoordig hebben we bank apps op onze smartphones en wordt het zoveel gemakkelijker om onze bankrekeningen te checken. Het checken van je rekening is goed, maar dat is niet hetzelfde als het "beheren van je geld".
Dus wat is geldbeheer dan wel?
‘Managen’ betekent ‘systematisch omgaan met dingen of mensen' ofwel 'systematisch dingen of mensen onder controle trachten te houden’. Het sleutelwoord hier is "systematisch". Het checken van je bankrekening is een absolute eerste stap bij het beheren van je geld, maar je moet ook een strategie hebben om je financiën daadwerkelijk te kunnen beheren.
Een strategie is "een plan van aanpak" gebaseerd op een systeem dat je toelaat, zoals het woord zegt, "systematisch" te werk te gaan. Dus louter checken van je bankrekening is GEEN plan van aanpak. Het geeft je, uiteraard, een idee van waar je financieel staat op dat moment, maar het vertelt je niet wat je vervolgens moet gaan doen of hoe je financiële toekomst er zal uitzien indien alles blijft zoals het is.
Hier is mijn definitie van geldbeheer:
Analyseren wat de financiële situatie is op dit moment, berekenen wat de situatie zal zijn binnen X aantal maanden of jaren, bekijken waarom de situatie is zoals ze is en dan acties daadwerkelijk gaan plannen in je agenda, dagboek en/of kalender, met de nodige notificaties op je smartphone en computer om ze dan ook op te volgen en de uitkomst te bereiken die je hebt voorop gezet: het verwijderen van financiële stress en het verwerven van financiële vrijheid.
En daarvoor heb je 2 dingen nodig: een systeem én de discipline.
Heb jij die 2 op dit moment?
De Discipline
De reden waarom zoveel mensen geen of weinig discipline hebben is omdat ze niet goed weten WAT en HOE ze het moeten doen, en/of niet goed begrijpen WAAROM ze het eigenlijk moeten doen. En dit probleem stelt zich bij alles in het leven waar het draait om discipline. En daarom houden ze die discipline niet vol. Ze starten met goede intenties maar geven al snel terug op. Ze beschouwen hun discipline dan onbewust als een soort straf. En niemand denkt voor zichzelf dat ze die straf verdienen. Niemand houdt van straf, of toch 99% van de bevolking niet.
Conclusie: hier is dan ook geen liefde of enthousiasme te vinden voor geldbeheer en dus gebeurt het niet. Maar de financiële stress blijft bestaan en de financiële vrijheid ver weg.
Gedreven door emoties
Het gevaar in het NIET hebben van een strategie en een systeem is dat je naar je financiën gaat kijken en op één van deze manieren helemaal emotioneel wordt: ANGSTIG of EIGENWIJS (verwaand, overmoedig). Een strategie samen met een systeem, zorgt ervoor dat je je financiën regelmatig analyseert, update en de volgende logische "vooraf bepaalde en doordachte acties" plant én onderneemt op basis van de feiten:
1. waar je nu bent,
2. waar je zal zijn als je zo verder doet, en
3. wat er moet veranderen voor waar je naartoe wil.
En NIET op basis van je emoties.
Succesvolle mensen laten zich leiden door logica, niet of veel minder door emoties.
De minder succesvolle, om het zo zacht mogelijk uit te drukken, doen precies het tegenovergestelde. Sad but true.
Daarom is mijn advies:
Neem geen enkele actie wanneer je emotioneel bent. Wees stil en wacht het af. Laat je emoties – euforie, verdriet of kwaadheid – terug naar normaal komen en maak dan betere beslissingen die je vooruit helpen in het leven, zonder spijt te hebben van je acties.
Dit vraagt bewustwording en oefening, heel veel oefening. Voornamelijk als je dit concept nog nooit hebt geprobeerd. En zoals bij alles in het leven: "Alles wat je al duizend keer gedaan hebt, gaat vlot maar alles wat je nog nooit gedaan hebt, gaat totaal niet."
Ben jij er nu van bewust dat je er iets moet aan doen voor jezelf?
En bevind je jezelf in het laatste geval, dan heb je 2 keuzes:
1. het allemaal zelf doen, the hard way, of
2. starten met een bestaand en werkend systeem én een coach nemen die je daarin begeleidt, zoals ik bijvoorbeeld.
Als je kiest voor een coach, kies dan iemand met ervaring én die een werkend systeem aanbiedt zodat je niet van nul hoeft te starten. Iemand die je kan helpen met het integreren van geldbeheergewoontes die "werken voor jou", iemand die je coacht op aanvraag wanneer je hem nodig hebt of wanneer je het allemaal niet zo goed meer ziet zitten en op punt staat om op te geven.
Zoals Bill Gates zei in 2013 toen hij zijn TED talk opende: "Everyone needs a coach."
En daar kan ik hem 100% in volgen.
Bonus tip: Coach je eigen partner niet. Dat loopt meestal niet zo goed af.
Het Systeem
Als je op dit moment nog geen systeem hebt voor jezelf om je geld te beheren, of je bent nieuwsgierig naar wat ik heb voor jou, kun je onderaan deze pagina mijn Money Management System (MMS) sample bestand gratis downloaden (enkel voor Mac Numbers). Bonus: het bevat ook een aantal erg handige formules en systemen, die je in je eigen spreadsheets kunt integreren om die zo veel beter en functioneler te maken, gewoon "copy/paste". Ik post geregeld videos over hoe je mijn MMS initialiseert, update en kunt gebruiken.
Hou er rekening mee, het is een "voorbeeld" versie van mijn Money Management System spreadsheet, hoe het eruit ziet en wat het allemaal inhoudt zodat je op voorhand begrijpt welke kwaliteit je mag verwachten indien je beslist om mijn Cursus Money Management 101 te volgen.
En als je die beslissing neemt, dan kijk ik ernaar uit om je te coachen, te ondersteunen en op weg te helpen naar jouw eigen financiële vrijheid.
"When the student is ready, the teacher appears."
Watch My Video
Note: when using Instagram, use the system browser to download.